“开门红”先降价？银行代销基金费率“卷”至1折

长沙晚报掌上长沙1月10日讯（全媒体记者 陈星源）随着年关将近，各大银行积极备战“开门红”，推出诸多利好举措。近日记者发现，投资者在购买银行代销基金时又可以省不少钱——农业银行、交通银行、兴业银行、民生银行等近期陆续宣布，对旗下部分代销公募基金产品开展费率优惠，包括证券投资基金、个人养老基金等。

记者注意到，“1折”成为本轮调整的关键词，多家银行将申购及定投费用降至这一水平。业内人士指出，基金业费率下调已成大势所趋，这是银行采取薄利多销手段提升竞争力的行为。然而，费率只是投资者选择基金产品的理由之一，切勿为低费率而冲动下单。

涉及证券投资基金、个人养老基金

部分活动限定“开门红”期间

来势汹汹的基金降费潮，为投资者送上开年第一笔理财利好。记者总结发现，本轮降费的基金种类和活动时间都有一定限制，值得投资者留意。

基金种类方面，主要集中在证券投资基金和个人养老基金。例如，民生银行日前发布公告称，决定对部分证券投资基金开展交易费率优惠，超400只基金产品的申购、定投费率可享1折优惠。兴业银行对该行代销的兴业上证180指数型证券投资基金A类份额开展认购手续费率优惠活动。农业银行则对公募基金Y类份额予以申购及定投交易费率优惠，该类基金为纳入证监会个人养老基金名录且该行代销的部分公募基金。

活动时间方面，有银行将优惠拉长至全年，也有银行主攻“开门红”期间。例如，交通银行发布公告，决定于2025年1月1日0时至2025年12月31日24时期间，对该行代销的开放式基金继续开展申购及定投手续费率优惠活动。兴业银行、民生银行的活动时间则分别为2025年1月8日至2025年1月21日、2025年1月1日至2025年3月31日，也就是锁定在“开门红”期间。

此外，农业银行在公告中指出，该行活动持续时间并不确定，优惠时间为“2024年12月27日至我行另行公告时止。”

申购费、定投费迎降价

部分行线上线下优惠不同步

认购费、管理费、销售服务费、托管费……代销基金涉及费用种类繁多，本轮降费涉及哪几类？记者梳理后发现，集中调整的费用以申购费、定投费居多，且与基金的费用收取方式有关。例如兴业银行在公告中指出，认购金额为按比例收取的，享受基金认购手续费率1折优惠，认购费金额为按笔收取固定费用的，不参加本次费率优惠活动，仍按原固定费用收取。民生银行也表示，“基金申购/定投费率为固定金额的不享受此费率优惠。”

具体到购买渠道，线上线下也存在差异。交通银行本轮优惠便分为手机银行渠道和非手机银行渠道，其中前者在领取基金1折权益后，即可享受基金申购手续费率1折优惠；后者于费率优惠活动期间成功扣款的定投交易，则享受基金定投手续费率8折优惠。

以薄利多销应对市场竞争

投资者切勿冲动“上车”

实际上，近一年来，银行代销基金费率下调动作频频，越来越多的银行将基金代销费率优惠定格在“1折起”。多家银行理财公司便在去年11月宣布，调整旗下理财产品服务费率，涵盖固定管理费、销售服务费等，调整幅度多在0.1%及以上。

有业内人士指出，基金业费率下调是大势所趋，银行密集推出代销基金费率优惠政策的原因主要有两个。一是银行通过“以量补价”策略提升中间业务收入；二是银行加速向买方投顾转型，向投资者让利。

“银行下调基金代销费率本质上是薄利多销行为。”招联首席研究员董希淼认为，在与互联网平台的激烈竞争中，银行代销费率较高，下调费率可提升代销业务竞争力，吸引更多客户。对于投资者，费率下调直接降低了投资成本，相当于变相增厚了投资收益，使投资者在相同投资金额下能获得更多实际回报，从而提高了投资者参与基金投资的积极性和吸引力。

然而董希淼也表示，费率高低不应是投资者选择资管产品的核心因素，投资者还是要根据自己的风险偏好、投资能力、投资经验以及投资资金来进行合理的资产配置。